สนนราคาทองคำวันนี้
- ค่าทองคำแท่งวันนี้รับซื้อบาทละ18,300.00
- ทองคำแท่งขายบาทละ18,400.00
- สนนราคาทองรูปพรรณวันนี้รับซื้อบาทละ18,040.40
- ทองรูปพรรณขายบาทละ18,800.00
วิธีลงทุนในทองคำ
การลงทุนในทองคำ
เพราะเป็นกระแสที่นักลงทุนส่วนใหญ่ให้ความนิยมเป็นอย่างมากนั้น เพราะนักลงทุนเป็นได้ลงทุนได้ทั้งทางตรงด้วยกันทางอ้อมนั้น ด้วยเหตุผลที่มีอย่างมากมายที่ทำได้ดึงดูดนักลงทุนได้ เช่น การปรับตัวเพิ่มขึ้นของค่าทองคำตามสถิติตั้งแต่ปี 2001 นั้นราคาทองคำได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 150% ของความต้องการที่เพิ่มมากขึ้นจากกำลังการผลิตที่ลดลง ซึ่งล้วนแล้วแต่เป็นปัจจัยที่ทำให้สนนราคาทองปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องใน ช่วงที่ลอดมานั้น แม้ว่าขณะนี้ราคาทองจะปรับตัวลดลงก็ตาม ความนิยมในการลงทุนก็มิได้ลดน้อยลงเลย บทความนี้ก็อยากจะพูดในทั้ง 2 มุมมองของการลงทุนในทองคำไม่ว่าทางตรงเพราะการซื้อทองคำแท่งเองนั้นพร้อมด้วยการลงทุนเพราะอาศัยความชำนาญของผู้บริหารกองทุน
1. การลงทุนเพราะตรง
เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่แล้วจะนิยมซื้อทองคำแท่ง เหรอทองรูปพรรณมาเก็บไว้ ช่วงที่ผ่านมาราคาขึ้นแรงๆคนก็เอาไปขาย บางช่วงที่ค่าปรับลดลงนั้นคนก็ไปซื้อเก็บไว้เพื่อเก็งกำไร การที่นักลงทุนจักปลงใจซื้อเหรอขายนั้นผมหมายแนะนำให้ท่านได้ติดตามสถานการณ์พร้อมด้วยปัจจัยต่างๆที่มีผลกระทบต่อค่าทองคำด้วยนั้นเช่น ในช่วงที่เปลี่ยนมาราคาทองปรับตัวสูงขึ้นก็เพราะว่าอะไรและเราก็ต้องไปดูพร้อมกับศึกษาว่า Demand กับ Supply นั้นสะท้อนให้เห็นถึงมูลค่าไม่ใช่หรือมูลค่าแน่ๆของทองคำไหมหรือเป็นก็เพราะว่าเกิดจากการเก็งกำไรของ Hedge Fund อย่างที่พ้นมาในไม่กี่เดือน ตัวอย่างที่เปลี่ยนมาสำหรับสถานการณ์การซื้อขายทองคำในช่วงสงกรานต์นั้น จะเห็นได้ว่าความต้องการซื้อทองคำปรับตัวลดลงซึ่งเป็นผลมาจากค่าทองคำที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากพร้อมทั้งราคาสินค้าอุปโภคบริโภคปรับตัวเพิ่มขึ้น สนนราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ด้วยกันอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นตามด้วอย่างไรก็ดีพร้อมทั้งการลงทุนในทองคำก็ถือเป็นการลงทุนที่ใช้ในการลดผลกระทบจากเงินเฟ้อได้เพราะถ้าเรามองมูลค่าทองคำระยะยาวแล้วทองคำก็ยังคงมีมูลค่าสูงอยู่ดี แม้ปรับลดด้วยอัตราเงินเฟ้อแล้วก็ตาม
2. การลงทุนข้ามกองทุนรวม
เพราะซึ่งถือเป็นการอาศัยความเชี่ยวชาญของ บลจ. ต่างๆ ซึ่งเท่าที่มีอยู่ในระยะนี้นั้น เช่น TMB Gold Fund, ING Golden Star link, BT FIF Golden link เป็นต้นนั้นอย่างที่เราทราบกันดี การลงทุนในกองทุนรวมมีขั้นตอนในการตัดสินใจพิจารณาหามูลค่าของการลงทุนนั้นๆด้วย ก่อนตัดสินใจซื้อหรือไม่ขาย โดยกลยุทธ์การซื้อขายของกองทุนเท่าที่ผมเข้าใจจักใช้การบริหารเชิงรับ (Passive Investment Strategy) เพราะเป็นการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศอีกทีฉะนั้นการลงทุนประเภทนี้ก็ถือเป็นกองทุน FIF อย่างหนึ่ง ถ้าถามว่าปัจจัยใดที่มีผลกระทบต่อเงินลงทุนของกองทุนอันดับนี้คำตอบคือความผันผวนของค่าทองคำรวมถึงอัตราแลกเปลี่ยนนั้นเพราะว่าเชี่ยวชาญแบ่งออกเป็น 2 ความเสี่ยงด้วยกันด้วย
1) ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาทองคำ (Price Risk)
นั้นหมายถึง โอกาสที่มูลค่าทองในตลาดโลกจะเพิ่มสูงขึ้นหรือว่าลดต่ำลงในช่วงระยะเวลาสั้นๆใช่ไหมระยะยาวในบางครั้งเช่นในช่วงที่ธนาคารกลางของประเทศต่างๆขายเงินทุนสำรองที่เก็บในทองคำออกมาในตลาดจนทำให้ราคาทองในตลาดโลกลดต่ำลง ทั้งนี้ สมมติเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวขึ้นจะส่งผลกระทบต่อกองทุน ดังที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงตามค่าทองในตลาดโลกดังนั้นหากค่าทองในตลาดโลกลดลงจักส่งผลทำให้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนลดลงได้อย่างไรนั้นก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของสนนราคาทองคำนั้นมีความเป็นอิสระจากการเปลี่ยนแปลงจากการลงทุนการลงทุนในตราสารทุนหรือตราสารหนี้นั้น ทั้งนี้ จากข้อมูลทางสถิติย้อนหลังที่ทำการศึกษาทั้งในพร้อมด้วยต่างประเทศแสดงให้เห็นว่า ผลตอบแทนของค่าทองคำมีค่าความสัมพันธ์กับผลตอบแทนจากการลงทุนในสภาวะที่คาดว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารทุนนั้นหรือไม่ตราสารหนี้มีแนวโน้มลดลง
2) ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Risk)
เพราะความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนของเงินบาทนั้นปางเทียบกับเงินสกุลต่างประเทศอื่นแล้ว กล่าวคือ สมมุติค่าเงินบาทมีค่าแข็งขึ้นจากวันที่กองทุนเข้าลงทุนคราวเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์ที่เข้าลงทุนนั้น เช่น จาก 33 บาท ต่อ1ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 31 บาท จะทำให้กองทุนได้รับดอกเบี้ยตามงวดพร้อมทั้ง/หรือไม่ก็เงินต้นครั้นเมื่อครบกำหนดนั้นของตราสารเป็นเงินบาทในจำนวนที่น้อยลงซึ่งจักทำให้ผลตอบแทนของการลงทุนต่ำกว่าที่คาดไว้ในทางกลับกันด้วย แม้ค่าเงินบาทมีค่าอ่อนลงนั้น เช่น จาก 33 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 35 บาท จักทำให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนพอคำนวณเป็นสกุลเงินบาทมากขึ้น
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น